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证券投资学智慧树知到课后章节答案2023年下广西财经学院广西财经学院

第一章测试

现代组合投资理论起源于（）。

A:马科维茨的均值方差模型

B:套利定价模型

C:有效市场理论

D:资本资产定价模型

答案:马科维茨的均值方差模型

股票的特征包括（）。

A:偿还性

B:流通性

C:收益性

D:风险性

答案:流通性

;收益性

;风险性

金融债券的发行主体包括（）。

A:银行

B:保险公司

C:证券公司

D:政府

答案:银行

;保险公司

;证券公司

开放式基金的交易价格取决于（）。

A:基金单位净资产值

B:基金总资产值

C:供求关系

D:市场行情

答案:基金单位净资产值

除指数基金和特殊基金品种之外，一个基金持有一家上市公司发行的证券，其市值不得超过该基金净资产的（）。

A:40%

B:20%

C:30%

D:10%

答案:10%

金融衍生工具的基本类型有（）。

A:期货合约

B:期权合约

C:互换合约

D:远期合约

答案:期货合约

;期权合约

;互换合约

;远期合约

股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为记名股票与不记名股票（）。

A:对B:错

答案:错

依照不同的偿还期，国债可以分为短期国债与中长期国债（）。

A:错B:对

答案:对

金融期权和期货的推出都是由于投资者对投机需求的不断提高（）。

A:对B:错

答案:错

期权合约的买方不需缴纳保证金并且具有选择是否履约的权利（）。

A:错B:对

答案:对

第二章测试

目前，我国的股票发行制度采取()

A:注册制

B:核准制和注册制

C:核准制

D:审批制

答案:核准制和注册制

有面值为100元、总额为100亿的贴现国债招标发行，若有A、B、C、D四个投标人，各自的投标价和投标额分别为95元、90元、85元、80元和45亿、40亿、30亿、20亿，那么中标者为A、B、C三人，在荷兰式招标规则下，它们的中标价和中标额分别是()。

A:95元和45亿、40亿、30亿

B:95元和45亿、40亿、15亿

C:85元和45亿、40亿、15亿

D:85元和45亿、40亿、30亿

答案:85元和45亿、40亿、15亿

以下说法不正确的是()

A:上证指数以全部的上市股票为样本，以股票发行量为权数进行编制，基期值为100点。

B:深圳成指按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成份股，以成份股的可流通股数作为权数，采用加权平均法编制而成，基期值为100点。

C:道·琼斯指数是世界上历史最悠久、影响最大、最为人们所熟悉的一种股价指数，基期值为100点。

D:香港恒生指数挑选33种有代表性的上市公司作为成份股，计算方法为修正加权综合法，基期值为100点。

答案:深圳成指按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成份股，以成份股的可流通股数作为权数，采用加权平均法编制而成，基期值为100点。

证券市场的基本功能是()

A:风险管理功能

B:宏观调控功能

C:筹资-投资功能

D:资源配置功能

E:资本定价功能

答案:筹资-投资功能

;资源配置功能

;资本定价功能

以下()为参与证券投资的金融机构

A:证券投资基金

B:QFII

C:证券公司

D:保险公司

答案:QFII

;证券公司

;保险公司

以下说法正确的是()

A:会员制证券交易所不以营利为目的,由会员自治自律、互相约束,参与经营的会员不可以参加证券买卖。

B:公司制证券交易所以营利为目的,提供交易场所和服务人员，参与经营的人员可以参加证券买卖。

C:场内交易市场指证券交易所市场，是证券市场的主体和核心

D:场外交易市场是在证券交易所之外进行证券买卖的市场，是证券市场的

重要组成部分

答案:场内交易市场指证券交易所市场，是证券市场的主体和核心

;场外交易市场是在证券交易所之外进行证券买卖的市场，是证券市场的

重要组成部分

证券监管机构监管的内容有（）

A:信息披露管理；

B:金融机构监管；

C:外国参与者的监管；

D:银行与货币监管

E:金融行为监管；

答案:信息披露管理；

;金融机构监管；

;外国参与者的监管；

;银行与货币监管

;金融行为监管；

股价指数的编制步骤包括()

A:选定某基期，并以一定的方法计算基期平均股价或市值

B:选择样本股

C:计算报告期平均股价或市值

D:指数化

答案:选定某基期，并以一定的方法计算基期平均股价或市值

;选择样本股

;计算报告期平均股价或市值

;指数化

证券监管手段包括()

A:自律管理

B:行政手段

C:法律手段

D:经济手段

答案:自律管理

;行政手段

;法律手段

;经济手段

第三章测试

（）因素对证券价格的影响是基础性的。

A:政治

B:法律

C:经济

D:军事

答案:经济

宏观经济通过（）对证券市场产生影响。

A:企业经济盈利

B:投资者的预期

C:资金成本

D:居民收入

答案:企业经济盈利

;投资者的预期

;资金成本

;居民收入

基本分析方法的主要理论假设是（）。

A:股票的价格围绕价值波动

B:股票的价值决定价格

C:市场供求决定证券价格

D:证券价格随机波动

答案:股票的价格围绕价值波动

;股票的价值决定价格

宏观经济分析的意义是（）。

A:判断整个证券市场的投资价值

B:把握证券市场的总体变动趋势

C:了解新兴市场经济中股市的运行规律

D:掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向

答案:判断整个证券市场的投资价值

;把握证券市场的总体变动趋势

;了解新兴市场经济中股市的运行规律

;掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向

能推动股价上涨的经济状态是（）。

A:上升但可控的通货膨胀率

B:温和、稳定的通货膨胀

C:通货紧缩

D:严重的通货膨胀

答案:上升但可控的通货膨胀率

;温和、稳定的通货膨胀

收入政策具有比财政政策和货币政策更高一层次的调节功能。（）

A:对B:错

答案:对

第四章测试

各个经营单位和个体被归到同一行业是由于（）。

A:从属同一个母公司

B:提供同样的服务

C:经济社会活动相同

D:生产性质相同

答案:提供同样的服务

;经济社会活动相同

;生产性质相同

分析行业的发展速度通常可以比较（）。

A:行业的营业收入与GNP增长速度

B:行业的营业收入与GDP增长速度

C:不同行业的营业收入

D:该行业营业收入的历史数据

答案:行业的营业收入与GNP增长速度

;行业的营业收入与GDP增长速度

;不同行业的营业收入

;该行业营业收入的历史数据

不属于成长阶段行业的特征是（）。

A:技术不断创新

B:利润迅速上升

C:市场销量大增

D:企业数量不断减少

答案:企业数量不断减少

许多企业生产同质产品，企业为市场价格的接受者，没有企业能控制价格。这是（）市场的特征。

A:不完全竞争

B:寡头垄断

C:完全垄断

D:完全竞争

答案:完全竞争

投资成长股应选择处于初创期的行业。（）

A:对B:错

答案:错

钢铁冶金行业的市场结构属于完全垄断。（）

A:错B:对

答案:错

第五章测试

公司分立属于（）。

A:收缩型公司重组

B:控制权变更型公司重组

C:扩张型公司重组

D:调整型公司重组

答案:调整型公司重组

用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。

A:速动比率

B:流动比率

C:利息支付倍数

D:应收账款周转率

答案:利息支付倍数

反映企业在一定时期内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力的财务报表是（）。

A:现金流量表

B:资产负债表

C:利润表

D:股东权益变动表

答案:现金流量表

关于每股收益，下列说法中不正确的是（）。

A:每股收益不反映股票所含的风险

B:每股收益与股利支付率存在正相关关系

C:每股收益是反映公司获利能力的一个重要指标

D:每股收益多，不—定意味着多分红

答案:每股收益与股利支付率存在正相关关系

上市公司的区位分析包括（）。

A:区位内的比较优势和特色

B:区位内的消费水平

C:区位内的自然和基础条件

D:区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持

E:区位内的消费习惯

答案:区位内的比较优势和特色

;区位内的自然和基础条件

;区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持

关于财务报表，下列表述正确的有（）。

A:财务报表有时不一定反映公司的客观实际

B:财务报表分析应坚持全面性原则

C:财务报表是按会计准则编制的

D:分析财务报表有助于作出正确的投资决策

答案:财务报表有时不一定反映公司的客观实际

;财务报表分析应坚持全面性原则

;财务报表是按会计准则编制的

;分析财务报表有助于作出正确的投资决策

健全的公司法人治理机制的基本特征至少包括下列各项中的（）。

A:规范的股权结构

B:优秀的经理层相关利益者的共同治理

C:监事会的独立性和监督责任

D:完善的独立董事制度

答案:规范的股权结构

;优秀的经理层相关利益者的共同治理

;监事会的独立性和监督责任

;完善的独立董事制度

第六章测试

一般来说,买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认,认同程度大,成交量小;认同程度小,成交量大。()

A:错B:对

答案:错

十字形是指开盘价与收盘价同为一个价,盘中价格上下振荡,大十字星常见于中继行情，小十字星常见于市场的顶部或底部。()

A:错B:对

答案:错

画趋势线时，找出两个明显的低点（或高点），然后两点连成一条直线，如果随后出现的低点（或高点）在该趋势线上，说明该趋势的有效性得到印证。()

A:错B:对

答案:对

越重要越有效的趋势线被突破，其趋势反转的信号越强烈。()

A:错B:对

答案:对

如果在一次波动中价格远未触及轨道线就开始掉头，这往往是趋势将要转向的信号，它说明市场已经无力维持原来的趋势。()

A:对B:错

答案:对

成交量是向上突破和向下突破的重要参考因素。()

A:错B:对

答案:错

技术分析三大假设有一定的合理性,但也有一定的局限性，在应用时应注意()

A:各种突然出现的偶然因素也会使技术分析方法束手无策。

B:技术分析与基本分析结合使用

C:用多个而不是一个技术分析方法同时进行判断

D:过去的结论要不断地进行修正,并经过实践验证后才能放心地使用

答案:各种突然出现的偶然因素也会使技术分析方法束手无策。

;技术分析与基本分析结合使用

;用多个而不是一个技术分析方法同时进行判断

;过去的结论要不断地进行修正,并经过实践验证后才能放心地使用

道氏理论最重要的四点是()

A:证券平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

B:开盘价是最重要的价格

C:成交量在确定趋势中起很重要的作用

D:市场可以划分为三种波动趋势:主要趋势、次要趋势和短暂趋势

答案:证券平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

;成交量在确定趋势中起很重要的作用

;市场可以划分为三种波动趋势:主要趋势、次要趋势和短暂趋势

反转形态主要()

A:旗形

B:头肩顶（或底）

C:双重顶（或底）

D:圆弧

答案:头肩顶（或底）

;双重顶（或底）

;圆弧

技术指标在运用中有许多相通的地方，主要有以下()个方面。

A:指标的极端值

B:指标的转折

C:指标的背离

D:指标的趋势

E:指标的交叉

F:指标的形态

答案:指标的极端值

;指标的转折

;指标的背离

;指标的趋势

;指标的交叉

;指标的形态

第七章测试

某对单一证券风险的衡量就是（）。

A:对该证券的非系统风险的衡量

B:对该证券可分散风险的衡量

C:对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量

D:对该证券的系统风险的衡量

答案:对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量

当某一证券加入到一个资产组合中时，以下说法正确的是（）。

A:该组合的风险一定变小

B:证券本身的风险越高，对资产组合的风险影响越大

C:该组合的收益一定提高

D:证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大

答案:证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大

以下关于股利收益率说法正确的是（）。

A:股利收益率不可能等于0

B:股利收益率对于投资者和股份公司来说都是越高越好

C:股利收益率的高低与股份公司的股利政策有关系

D:股利收益率是现金股息与股票市场价格的比率

答案:股利收益率的高低与股份公司的股利政策有关系

;股利收益率是现金股息与股票市场价格的比率

当两种证券间的相关系数计算为0时，以下说法正确的是（）。

A:分散投资于这两种证券没有任何影响

B:这两种证券间的收益没有任何关系

C:分散投资于这两种证券可以降低系统风险

D:分散投资于这两种证券可以降低非系统风险

答案:这两种证券间的收益没有任何关系

;分散投资于这两种证券可以降低非系统风险

资产组合的收益率应该高于组合中任何资产的收益率，资产组合的风险也应该小于组合中任何资产的风险。（）

A:对B:错

答案:错

第八章测试

某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为（）。

A:15.0%

B:14.7%

C:15.8%

D:15.3%

答案:15.8%

资本市场线（）。

A:描述了非有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明有效证券组合的收益与风险之间的特定关系

B:描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，也说明了非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系

C:既没有描述有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，也没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系

D:描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系

答案:描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系

在市场均衡状态下，（）。

A:预期收益率最低的证券在切点组合T中有非零的比例

B:风险最大的证券在切点组合T中有非零的比例

C:预期收益率最高的证券在切点组合T中有非零的比例

D:风险最小的证券在切点组合T中有非零的比例

答案:预期收益率最低的证券在切点组合T中有非零的比例

;风险最大的证券在切点组合T中有非零的比例

;预期收益率最高的证券在切点组合T中有非零的比例

;风险最小的证券在切点组合T中有非零的比例

下列关于套利定价模型(APT)的一些说法正确的是（）。

A:APT是一个决定资产价格的均衡模型

B:APT认为证券的实际收益不只是受市场证券组合变动的影响，而是要受市场中更多共同因素的影响

C:APT是由史蒂芬·罗斯于1976年提出的

D:在APT中，证券分析的目标在于识别经济中影响证券收益的因素以及证券收益率对这些因素的不同敏感性

答案:APT是一个决定资产价格的均衡模型

;APT认为证券的实际收益不只是受市场证券组合变动的影响，而是要受市场中更多共同因素的影响

;APT是由史蒂芬·罗斯于1976年提出的

;在APT中，证券分析的目标在于识别经济中影响证券收益的因素以及证券收益率对这些因素的不同敏感性

市场证券组合消除了所有的非系统风险。（）

A:对B:错

答案:对

第九章测试

根据（）不同，常见的投资策略分为主动型策略与被动型策略。

A:投资决策的灵活性

B:策略适用期限

C:投资品种

D:投资者群体特征

答案:投资决策的灵活性

()就是根据过去一段时间的股票收益率情况，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票

A:成长型投资策略