股价同步性/股价信息含量数据计算Stata代码（附原始数据和2000

2023-08-11 16:57| 来源: 网络整理| 查看: 265

股价同步性

1、计算说明不同参考文献计算股价同步性有不同方法，以下计算三种常用的方法

第一种

CodeCogsEqn (5).gif 2019-3-8 14:24:46 上传下载附件 (932 Bytes)

第二种

CodeCogsEqn (1).gif 2019-3-26 19:20:20 上传下载附件 (1.38 KB)

第三种

2019-3-26 19:20:20 上传下载附件 (971 Bytes)

回归后用以下公式计算股价同步性：

CodeCogsEqn (8).gif 2019-3-8 14:26:19 上传下载附件 (833 Bytes)

指标解释：Ri,t指的是股票i在第t周考虑现金红利再投资的收益率Rm,t指的是A股所有股票在第t周经流通市值加权的平均收益率Rm,t-1指的是A股所有股票在第t-1周经流通市值加权的平均收益率Rl,t指的是按照2012年中国证监会行业分类标准，以公司流通市值为权重，对Ri,t加权平均得到的平均收益率Rl,t-1指的是第t-1周行业平均收益率 2、数据说明原始数据包含：公司文件、周个股收益率、综合周市场收益率（1990-2018年的完整数据）数据格式为：dta格式（stata14版）最后计算结果格式有Excel格式本文选取2000―2018年沪深两市的上市公司为研究对象剔除了每年交易周数小于30（具体可以根据需要调整）的样本，以便有效估计。字段包含以2012年证监会行业标准，如果需要剔除金融保险业，可以将里面注释的代码取消掉即可。

2019-3-8 15:23:42 上传下载附件 (2.77 KB)

3、附件下载

2019-3-8 17:25:32 上传下载附件 (20.34 KB)

2019-5-22 11:53:17 上传下载附件 (203.79 KB) 其中 R2_1、R2_2、R2_3分别对应以上说明的三种方法计算出来的拟合优度 SYN1、SYN2、SYN3分别对应以上说明的三种方法计算出来的股价同步性更新：增加输出R2

股价同步性数据计算Stata代码（附原始数据和2000-2018年结果）.zip (80.84 MB, 需要: RMB 48 元) 本附件包括：代码.do代码txt版.txt公司文件.dta周个股回报率.dta综合周市场回报率.dta计算结果.dta计算结果.xlsx 2019-5-22 11:50:24 上传需要: RMB 48 元 [购买] 相关帖子推荐股价崩盘风险、周特有收益率的标准差与均值计算数据和Stata代码（2000-2018）股价同步性数据计算Stata代码（附原始数据和2000-2018年结果）特质波动率Stata计算代码（附1992-2018年原始数据和结果）流动性指标（换手率和Amihud测度）1991-2018年补充内容 (2019-6-9 10:24): 第一种可以看参考文献信息透明度、机构投资者与股价同步性（王亚平）第二中可以看参考文献分析师能降低股价同步性吗――基于研究报告文本分析的实证研究补充内容 (2020-3-13 00:52): 更新至2019年https://bbs.pinggu.org/thread-7793425-1-1.html

【本文地址】

公司简介

联系我们