什么是ABS融资？特点是？优缺点一览

2023-09-28 12:50| 来源: 网络整理| 查看: 265

1.ABS融资

ABS(Asset-Backed Securitization，简称ABS)融资，也叫资产支撑债券化融资，是指把缺乏流动性，但具有未来现金收入流的资产汇集起来，形成稳定的现金流，通过结构性重组和信用增级，将资产的预期现金流的收益权出售给特设机构(SPV)，再由特设机构把买下的金融资产转变成可以在金融市场上出售和流通的证券(资产支持证券)，以融通资金的过程。

ABS融资

2.ABS融资特点

(1)ABS方式的最大优势是通过在国际高档证券市场上发行债券筹集资金，债券利率一般较低，从而降低了筹资成本。而且国际高档证券市场容量大，资金来源渠道多样化，因此，ABS方式特别适合大规模的筹集资金。

(3)通过证券市场发行债券筹集资金。代表着项目融资的未来发展方向。

(4)隔断了项目原始券已人自身的风险，时期清偿债券本息的资金近于项目资产的未来现金收入有关，加之在国际高档证券市场上发行的债券是由众多的投资者购买的，从而分散了投资风险。

(2)是一种表外融资方式，不会增加企业的投入，也不会改变企业负债水平。

(7)涉及的环节较少，在很大程度上减少了酬金，手续费等中间费用。

(8)接触的多为国际一流的证券机构，按国际上规范的操作规章办事，这将有助于培养东道国在国际项目融资方面的专门人才，规范国内证券市场。

(6)ABS应用范围广，凡有可预见收入支撑和持续现金流量的，经过适当的结构重组均可进行ABS融资。

(5)利用成熟的结构融资技巧，提高资产的质量，使公司的资产结构成为高质资产。

3.ABS融资模式的优缺点

(1)投资多元化与多样化

资产支持型证券市场是一个在结构、收益、到期日以及担保方式上都高度多样化的市场。

(2)较高的信用评级

从信用角度看，资产支持型证券是最安全的投资工具之一，是在其按期偿还本利息与本金能力的基础之上进行价值评估与评级的。

(3)风险较高

abs融资模式缺乏可支撑证劵化业务的优质资产和规范化的市场合作，并面临金融、政治、和经营的风险。

以上梳理了ABS融资的定义、特点及优缺点，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。