均幅指标 (ATR)

ATR 指标（均幅指标）是衡量波动率的工具。

ATR 指标告诉我们当前周期的价格与之前周期相比波动了多少。它在趋势策略中用于评估趋势反转的概率并确定市场趋势开始的时刻。它还用于下止损单和止盈单，并在使用通道策略进行交易时估计波幅的宽度。

该指标已被默认纳入许多交易平台，并作为辅助指标与价格行为策略和振荡指标结合使用。

本文涵盖以下主题：

技术分析指标可分为三组：

通常认为 ATR 外汇指标是一种振荡指标，因为它可以帮助我们确定趋势反转点。如果该指标在固定时间段内覆盖其平均波幅的 75% 以上，则有可能出现反转。与振荡指标不同的是，它没有确定超买区和超卖区的“0”和“100”界限。因此，ATR 指标是结合这三组指标特征的特定技术分析指标。

均幅指标是由 J. Welles Wilder 于 1978 年首次提出的。

J. Welles Wilder 还开发了诸如抛物线转向指标 (Parabolic SAR) 和相对强弱指数 (RSI) 等热门工具。该指标最初是为期货市场开发的，期货市场的波动性远远高于股票市场。之后该指标变得非常受欢迎，以至于作为一项基础指标被纳入交易平台中。

J. Welles Wilder 创建 ATR 指标有一个目的：衡量市场波动率。

参考信息

波动率是在特定时间段内从最高价到最低价的平均波动幅度。如果在特定时间短内该波动幅度增加，则资产的波动率增加。

均幅指标很少用于手动交易策略，但常用于构成交易顾问的自动风险管理系统。该指标不衡量趋势的强度，也不能预测价格方向。它只估计市场波动率。 

也就是说，在通道和区间交易策略（利用回撤和突破水平的交易策略）中，均幅指标是设定目标利润水平、下止损单以及确定价格通道宽度所不可或缺的工具。

ATR 指标不用于

该指标的主要信号如下：当指标线上升时，资产的波动率增加。典型的错误是将指标线上升与价格增长联系起来。ATR 指标也不指示价格的方向。当指标线上升时，价格线可能上升也可能下降。它表示价格波动幅度增加。

此波动率指标衡量一定周期内的价格波动率。它比较

然后它取这些值中的最大值，然后计算这些值的算术平均值。

该指标的值相对较低表示：

该指标的主要信号是其读数急剧增加，这表明烛台极值的差值正在增加。烛台的实体和阴影在增长，价格相对于水平轴的上升角度变大。同时，价格波动幅度可能保持不变。波动率增长意味着价格更快地覆盖相同的距离。

使用 ATR 的示例：

价格出现小幅下跌；ATR 值很小。

然后，价格急剧波动：价格波动幅度在短时间内急剧增加。均幅指标线急剧上升。接下来，一个缓慢的上升趋势开始了。虽然趋势起点和顶点之间的距离比之前波动期的波幅大很多倍，但 ATR 线正在下降，因为趋势已经发展了一段时间。

使用三个公式来计算 ATR 值：

然后我们取其中的最大值并计算 ATR 指标的值。这是公式：

ATR = Moving Average (TR, m) 

其中 TR 是三个差值中的最大值，m 是周期。Moving Average 是一组给定值的算术平均值。

下面我们就来了解一下如何计算 ATR 值，以便更好地理解其工作原理。提醒您一下，均幅指标取以下项中的最大值：当前烛台的最高价减去其最低价；当前烛台的最高价减去前一根烛台收盘价后所得值的绝对值；当前烛台的最低价减去前一根烛台收盘价后所得值的绝对值。该指标比较两根相邻烛台的这三个值。周期是考虑的烛台数。

例如，如果周期值为 1，则 ATR 指标将计算最新烛台的价格差值。它将比较其最高价/最低价，以及该烛台的最高价/最低价与前一根烛台收盘价之间的差值。因此，当周期为“1”时，考虑两根烛台。例如：

最高价和最低价之间的差值：1.2121 — 1.2117 = 0.0004，对于 4 位数报价，为 4 个点。这是三个差值中的最大值。

以上屏幕截图显示该值与 ATR 值相同。“0.0004”表示周期为一根烛台时均幅指标值为 4 个点。

如果周期为 2，将考虑三根最新的烛台。取最后一根和倒数第二根烛台这两个值的平均值：根据算术平均值公式将它们相加然后除以 2。

周期越长，考虑的烛台越多，指标线就越平滑。然而，请记住，当周期变长时，ATR 对价格波动的反应变慢。

该指标确定价格波幅急剧扩大的时刻。可在以下方面利用此特性：

ATR 指标只有一个信号：上升或下降。ATR 值越高，市场波动越大，趋势线从波幅的一个界限移动到另一个界限的速度越快。

我们可以这样利用 ATR 指示波动率上升的信号：

此波动率指标不指示超买区/超卖区，因此可以通过缩小图表与之前周期的读数进行比较来估计它的读数。波动水平不受价格方向影响。当价格上涨或下跌时，指标线可能会上升。

通常在大的时间框架上进行初步分析。主时间框架可以是 H1，用于分析的时间框架可以是 D1。

示例：让我们在每日时间框架上确定 USDCAD（美元/加元）的平均日波动率。

对于周期 14，该值为 0.0077。这意味着过去 14 个交易日内价格的平均真实波动幅度为 77 个点。切换到 H1 时间框架并查看价格从 00:00 到当前时刻波动了多少个点：

每日时间框架上 00:00 点的开盘价为 1.26799（四舍五入为 1.2680）；当前价格为 1.2661。其他指标也可以证实出现强劲的下降趋势。价格下跌近 20 个点，平均波动率为 77 个点。理论上，如果价格线没有覆盖均幅指标值的 50%，那么我们可以在趋势方向上开仓交易。建立空头头寸的市场入场点是当前烛台。

如果价格覆盖了 ATR 值的 50% 以上，请稍等片刻。如果价格覆盖每日 ATR 值的 70%-80%，请考虑在趋势的相反方向上开仓交易。这种方法并非完美无缺，但可以作为确定市场入场点和价格方向的方法之一。

均幅指标是 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 中的基础指标之一。您可以在“指标/振荡指标”菜单中找到它。

MT4 中的 ATR 设置

主要参数是“周期”。在同一窗口中，您可以设置“最高水平”和“最低水平”。这便于直观地比较之前周期的波动率和当前周期的波动率。记住这些值并不容易：更轻松的方法是设置水平并滚动图表来查看它们与当前值的偏差。图表将仅显示设置中指定的时间和限值。

您可以在“水平”选项卡中确定水平值，它将在图表中显示为水平线。例如下面屏幕截图中的红色线。

在 МТ4 中显示指标的缺点之一是仅当前值显示在指标名称旁边（蓝色矩形），并且在您滚动图表时它不会改变。您可以将光标放在一个点上并等待弹出窗口或激活“数据窗口”(Ctrl+D)。这两种方法对我来说都不太方便。

“可视化”选项卡显示指标在选定时间框架内的显示方式。例如，您正在多个时间框架内分析图表，而您需要每日时间框架内的 ATR。您勾选 D1，那么当您切换到其他时间框架时，该指标会消失。

互联网上有该指标的多个版本。您可以在 MQL5 网站上下载 ATR Ratio（短期 ATR/长期 ATR ratio）。

您可以将模板添加到平台中。如果您想详细了解这些版本及其工作策略，请随时联系我。

如何在 LiteFinance 的平台上设置 ATR 指标：

选择您的交易工具。比如选择“货币”选项卡中的 EURUSD 货币对。

LiteFinance 在线平台上的 ATR 设置

这里有几个设置：

默认值为 14，这意味着该指标使用最后 14 根烛台。对于短至 M15 的短时间框架，建议增加该周期。对于长于 H4 的时间框架 - 减少该周期。例如，对于 D1 时间框架，交易员更喜欢将周期设为 7。

还应考虑资产的特殊性：某些货币对的波动性比其他货币对高。因此，对于低波动性资产，应缩短周期，以增加指标对价格变化的敏感度。

它是指该指标所基于的移动平均线 (MA) 类型。这里有四个选项。此参数不会显著影响指标线的绘制，但其值可能会发生变化，这可能对高精度策略产生决定性的影响。

该参数从 0 到 8 不等，是指小数点后的位数。

您可以在“样式”选项卡中更改线条颜色。

与 MT4 不同的是，您可以通过将鼠标指针放在指标上来查看指标值。

通常在以下方面使用均幅指标：

止损单通常设置在局部极值区并略微缩进。问题是如何正确识别局部极值而不让价格噪音触发止损单。

如要使用 ATR 下止损单，我们需要执行以下操作：

还有另一种方法：在开仓交易的水平下止损单。从该值中减去或添加几个点来进行过滤。如要下止盈单，请切换到更大的时间框架并在那里查看工具价格水平。

这种方法在有价格噪音的短时间框架内效果最佳 — 价格线在任一方向上可能出现混乱、不可预测的运动。使用该指标可让我们在有价格噪音的情况下在安全水平下止损单。

在下降趋势中，绘制阻力位，以在价格突破该阻力位同时基于形态确认后开仓交易。在价格回调时建立多头头寸。最低价 — 1.19588，ATR — 0.0005 或 5 个点。将 0.0005 乘以 2，然后用最低价减去所得的值。您将得到 1.19488 的止损水平。正如屏幕截图所示，价格线没有触及该水平。它触及了 1.19516 水平，然后向上反转。

您想要从具有 80 个点中等日波动率的趋势货币对中赚取收益。我使用波动率计算器得到了这个数值。如果当前波动率低于该波幅的 50%，则市场处于平坦期。因此，如果该值小于 40 个点，那么我们不使用趋势策略寻找入场点，因为任一方向的价格走势都很难持续很长时间。

很难说遵循该方案是否合理。首先，50% 这个值是约定俗成的，应该针对每个特定的货币对重新调整该值。其次，市场可能在更小的时间框架内形成趋势。

该工具的缺点是信号滞后，所有移动平均线都是如此。周期越长，工具对当前价格波动的敏感度就越低。例如，如果您将周期设为 50，则指标将考虑最后 50 根烛台。如果价格在最后两根或三根烛台上发生剧烈波动，那么此类波动将被其之前烛台的值所吸收。另一方面，较短的时间框架会产生大量虚假信号。因此，移动平均线的所有缺点在这里也很明显。

过去一周 EURUSD（欧元/美元）的平均波动率为 44.25 个点。

在每日图表上 ATR 当前值为 61 个点（4 位数报价）。由于当前波动率高于平均值，市场并非处于平坦期，当前趋势比整周趋势更为强劲。

指标线波动的幅度相对于先前的越大，价格线反转的可能性就越大。

ATR 值相对较低无法说明每日图表上是否存在趋势。每日图表上有一个上升趋势，但价格变化速度太慢以至于均幅指标无法识别它。

该指标线急剧上升表明市场波动率正在上升：价格上升的角度增加，价格变化更快。交易员只需要预测趋势的方向。

ATR 达到最大值然后反转意味着波动率开始下降。请注意，在指标线上升时趋势改变了方向。提醒您一下，均幅指标并不指示价格方向；它只指示相对的价格变化速度。该指标回到当前低点意味着价格变化速度正在下降：市场进入平坦期或趋势放缓。

还有另一种识别反转点的方法。将均幅指标值与价格从时间框架开始到当前时刻所波动的幅度进行比较。在较短的时间框架上进行此比较。

示例。假设 H1 时间框架上 ATR 值为 100%，它显示过去一小时内价格的平均真实波动幅度。然后切换到一分钟时间框架，找到当前 H1 时间框架开始的位置。估计截至目前价格波动的幅度。

这些值只是个参考点。每项特定资产都有特定的值。

使用水平和 ATR 在多个时间框架内进行交易。我在前面已经描述了大多数策略。下面将向您说明如何在实际交易中使用策略。

打开 GBPUSD（加元/美元）的每日图表来查看趋势。

该图表显示价格在急剧下跌之后开始强劲、稳定的上升趋势。请注意，在价格下跌期间 ATR 急剧上升：交易员可以在那里建立空头头寸来获利。平稳的上升趋势仍在继续；有几根具有小实体的连续上升烛台。ATR 指示没有出现高的波动率。这意味着价格有望继续平稳上涨。ATR 值为 92 个点。

然后切换到 M15 图表，查看自每日图表上的开盘价以来价格波动了多少个点。

00:00 开盘价为 1.38988。到早上时，价格上涨了近 55 个点，然后又回落。ATR 指示波动率很高。由于每日波幅为 92 个点且当前价格并不比开盘价高很多，我们可以推测上升趋势将继续。

我们来总结一下：我们决定建立多头头寸是因为

因此，我在 1.39236 开仓交易（几乎是 92 个点这个每日波幅的 25%）。止损：当前 ATR*2，等于 14 个点。最好使用乘数 3：止损位将略低于开盘价 1.38988。止盈：每日 ATR 的 75%。

应根据您的利润目标和入金单独确定头寸的交易量。

通过止盈位平仓或出现明显的反转形态时平仓。然而，我认为不会在每日 ATR 达到 50% 之前平仓。目标利润额为 5 美元

每个人都有自己的利润目标，但我建议新手交易员不要等待触发止盈位，而应在价格刚出现反转时锁定当前利润。

如果在高波动期间您发现无法确定价格走向，就像在这种情况下一样，那么请平仓。收盘价：1.39385。2.5 小时内获得的利润：大约 15 个点再减去价差。

目标是根据 ATR 理论赚取最大利润。我不会急于平仓，而是保持仓位。结果，它通过止损位平仓，亏损 -1.51 美元。市场分析揭示了一个错误。市场波动率仍然很高，但出现了明显的趋势变化。下面屏幕截图中的箭头标记开仓点。

每日图表上的趋势是下跌。因此，我使用相同的原则进入反向交易：00:00 的开盘价 (1.38988) 为波幅的起点，但现在趋势是下跌。交易量可以加倍。

我花了 30 分钟才挽回上一笔交易的损失并赚取 0.5 美元。出于心理原因，我锁定了第二笔交易的利润：以弥补之前的损失。

您可以使用对冲或移动止损。

追踪止损是一种止损单，它在交易方向上追踪价格并在价格反转时以所设定的水平平仓。

仅通过固定时间段内的价格波动幅度来衡量波动率。价格可能朝任何方向移动。如果我们在价格离开平坦期时开仓交易并下常规止损单，那么可能会遇到以下情况：价格快速达到波幅对面的限值然后返回。下面的屏幕截图中显示一个示例。

均幅指标线开始上升，我们可以在第 1 点建立多头头寸。如果交易员一直盯着图表，他/她将根据第 2 点的形态平仓。如果他/她错过了那个时刻，便会失去利润并在第 3 点遭受亏损。价格在几小时内覆盖了整个波幅然后回调。

使用 ATR 追踪止损可让我们至少锁定部分利润，并避免在高波动期间平仓受损。理论上，追踪止损值是 ATR*k，其中“k”是手动设置的波动率乘数。大多数情况下，它是“2”、“2.5”或“3”：时间框架越高，乘数越大。

同一示例：在第 1 点 1.26776 建立一个多头头寸，并使用设置为 2*0.0006（即 12 个点）的追踪止损来锁定利润，0.0006 为开仓时记录的 ATR 值。如果交易设置了移动止损，它将在第 2 点自动平仓。如果我们扣除价差，两小时内 4 位数报价的利润将为大约 15-17 个点。如果没有追踪止损，交易平仓后会亏损 12 个点再加上价差。

如何在 LiteFinance 平台上设置追踪止损：

该工具在股票市场中的用法是相同的。均幅指标评估交易活动和投资者对股票的兴趣。如果该指标的值增长，那么波动率和交易量也在增长。如果该值很低，则市场处于平坦期。除了 ATR 外，您还可以使用 MT5 中的成交量指标或市场深度 (DOM) 来确定强大的支撑位和阻力位。

当发布财务报告、新闻稿或其他统计数据时该指标更加有帮助。它帮助我们看到：

另一个重要的工具是经济日历和金融日历。例如，尝试在特斯拉 (TSLA) 图表上使用 ATR 。

均幅指标也有一些缺点：

虽然 ATR 属于振荡指标，但它最好与随机指标 (Stochastic)、MACD 指标和其他振荡指标结合使用。此外，使用较短的周期效果会更好：在 H1 时间框架内采用 12-14 周期是最佳的。

此波动率指标是专业交易员所必需的指标。对于新手交易员来说，与其他工具相比，它所提供的信息还不够多。尽管如此，还是需要介绍此指标，因为有些人可能需要它来制定交易策略。

您是否想要免费下载 ATR 指标？不要着急。它是 MT4 和 MT5 平台上的基础指标，您可以在模拟账户上练习使用它。如果出于某种原因 ATR 不在那里，您可以重新安装平台或从已安装在另一台计算机上的平台的“MQL/指标”文件夹中复制设置文件。您还可以在客户区中集成的 LiteFinance 平台上找到 ATR。您无需安装它。

希望这篇文章对您有帮助。如果您还有任何问题，请在评论区留言。祝您交易顺利！

ATR 波动率指标（均幅指标）是一种为衡量资产当前价格波动率而开发的技术分析工具。波动率指示价格变化的活跃程度和速度。活跃的市场具有波动性，而不活跃的市场则不然。ATR 比较不同资产在指定时间段内的波动动态，或将一种资产的当前波动率与同一时间框架内过去的波动率进行比较。

它是一种用于估计当前波动率变化并将其与平均每日波动率进行比较的辅助工具。该波动率指标不指向价格方向，但它可以指示最终的趋势反转，因此可用于下止损单。在交易中，ATR 是一种用于初步分析价格趋势强度的工具。它与振荡指标一起用于趋势策略中。

该指标计算三种类型的价格，比较当前烛台和前一根烛台的最高价和最低价。使用最高值来计算指定时间段内的移动平均值。该指标看起来像是在单独窗口中在图表下方的一条线。如果均幅指标的值增长，那么价格波动率也在增长。

ATR 波动率指标是一种辅助工具。它并不指示价格方向或趋势强度。该指标显示价格波动幅度的变化，因此用于风险管理。它通常是交易顾问所采用的一个指标，并且很少用于手动交易系统。

交易员可以按如下方式使用此波动率指标：

ATR 指标最常用于分析市场情况。

该指标最常用于确定下挂单和止损单的关键水平。在大多数情况下，价格在特定时间段内处于一个平均波幅内。因此可以在 ATR 当前水平下止损单和止盈单。ATR 的另一个应用是在使用趋势策略时衡量交易员的活动。如果当前波幅小于同期的平均值，则市场不是很活跃，趋势很可能不会持续。那么我们不应开仓交易。

根据三个公式计算该指标值：

使用三个值中的最高值来计算指定时间段内的移动平均值。指标值越高，市场波动越大。

该指标只有一个可设置的参数：周期。例如，周期 14 表示计算时考虑最后 14 根烛台的值。该指标值以小数的形式（需要转换为点数）显示在图表下方。例如，14 天的周期内 ATR 值为 0.0098 表示最后 14 根烛台的均幅指标值为 98 个点。如果 ATR 值与平均值相比较小（小于 50%），可能表明价格波动暂时放缓，市场处于平坦期。

ATR 波段表示在固定时间段内从最低价到最高价的价格波幅，反之亦然。例如，在 H1 时间框架上，周期为 24 时 ATR 值为 0.0032。这意味着在 24 根烛台或一天的时间段内，价格平均波动幅度为 32 个点（4 位数报价）。

在股票市场中 ATR 的用法与在其他市场中相同。该指标显示股票价格的当前波动率相对于其过去周期的波动率。低值意味着市场处于平坦期；指标线从低水平开始上升意味着趋势开始；高值意味着市场可能离开平坦期，应该获利平仓。发布企业财务报告时，可以观察到该指标值剧烈波动。

ATR 指标有助于确定潜在的支撑/阻力位突破点并进入获利的交易。首先，您预计波动水平将达到多年来的最高点。接下来，您在向趋势边界运动方向进入交易。为了更准确的分析，您应该使用周时间框架。

ATR 指标指示波动率的变化。因此，交易员可以抓住强劲的趋势并赚取丰厚利润。在此策略中，追踪止损会带来很大的帮助。追踪止损会在与资产价格保持特定距离的情况下随着价格移动，并在价格反转时自动平仓。

如要抓住趋势：

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