公司申请上市，需要走哪些流程？

A股市场企业IPO申报上市通用流程，拿走不谢。

接下来，从拟上市公司前期准备阶段、确定中介机构、改制和设立股份公司、尽职调查与整改、辅导阶段、申报与审核阶段、发行上市阶段、合规发展与持续督导等八个方面逐一为大家分享下IPO流程完整知识。

一、 前期准备阶段

1．学习上市基础知识

企业要想上市，不懂点资本市场的知识怎么行？更何况近两年注册制的步子迈得快，证监会和交易所的法规也一直更新中。易董IPO版已经为大家整理了IPO知识图谱最全、最完整的上市流程图，被喜称为“企业上市大百科全书”。

打开IPO知识图谱每一个标题点，都是满满的干货，根据最新监管法规实时更新内容，为企业排忧解难一点通，再也不用担心我的IPO知识停留在十年前啦！

2.上市评估——对照上市条件、权衡成本与收益，明确上市意向及申报板块。

上市前必不可少的一步就是参照各板块上市条件，对企业的自身情况进行评估。以下为目前各板块的主要上市条件对比。

当然，易董IPO知识图谱可以查看完整的上市条件。

3.组建企业IPO项目团队

在筹备期间，公司可成立上市团队对接IPO及后续上市有关于证券方面全部工作，主要岗位与职责有以下：

董事会秘书：

上市团队主要负责人，在公司选择中介机构、企业改制设立、申请及报批、发行上市、资本运作、市值管理等各环节中起着关键作用。

证券事务代表：

隶属于董事会秘书领导，负责准备、起草、管理、报送公司三会信息披露文件资料，对接董事会成员、股东、金融监管机构、中介机构等事务。

财务总监：

协助公司建立规范的财务会计制度，配合中介机构准备及提供IPO申报过程中的相关财务资料；监督和管理公司和下属公司的财务状况，全面负责会计核算、财务管理和税收筹划，监督公司资金运作等。

二、确定中介机构

1. 分别与券商投行、会计师事务所、律师事务所沟通，选定中介机构，公司根据各项费用做好财务预算。

2. 中介机构前往公司现场沟通访谈，初步了解公司情况，为接下来的尽职调查工作做充分准备。

A股IPO各中介机构费用明细（预估）：

一般情况，保荐机构的费用与募集资金规模呈正比。但目前实际情况是，科创板及注册制改革后的创业板中介机构费用略高于其他板块

分析原因：

①科创板相关规则要求券商必须跟投科创板企业，券商除了承担保荐风险，还承担额外的投资风险，风险增加使券商收费增加。

②注册制时代的创业板、科创板IPO公司可能受市场情绪、行业估值等因素影响存在的超额募集资金情况，会导致保荐机构在原有的收费模式额外增加超募的费用补充，可能会针对超募资金部分额外收取一定比例的费用。

如何选择靠谱的中介机构，易董IPO的中介机构库可以帮你了解和评估中介的情况。

三、改制与设立股份公司

公司为寻求长期的发展，要在这过程中不断改善组织架构及资产债务结构，这就需要企业进行改制重组，以便使公司符合上市条件。如企业为非股份有限公司或存在资产重整的情形，需要本步骤，如企业为符合条件的股份有限公司，则跳过本步骤。改制阶段分为：

1. 成立改制小组，由各部门负责人协调。各中介机构（券商、律师、会计师、资产评估师）向发行人提交审慎调查提纲，公司根据提纲确定改制方案。

2. 发行人就发行上市的重大问题，例如股份公司设立方案、资产重组方案、股权结构、财务审计、资产评估，公司章程制定等事项进行谈论。

3. 各中介机构拟定时间进度表开展工作，包括对初步方案分析、财务审计、资产评估、法律文件起草等。

4. 审计师审核股东出资，完成验资报告的时候发起人应当在三十日内召开创立大会，通过半数以上投票确立公司章程、各项制度，选举董监高人员等具体内容。

5. 公司向相关监管部门提交申请设立股份有限公司，获得相关资质批复，领取批准成立股份有限公司文件及营业执照。

四、尽职调查与整改

1. 中介机构从企业的主体资格、独立性、业务与技术、财务与会计、规范运作等各方面进行尽职调查、问题诊断；

2. 对发现的问题进行讨论，寻找最优的解决方案；

3. 对照发行上市条件，对企业存在的问题进行整改。

尽职调查阶段，企业可参考使用IPO知识图谱的尽调与整改相关章节，里面详细解析了每一个尽调要点的重点、难点，以及发审委及上市委问询率供参考。

五、辅导阶段

发行人在公司召开IPO启动大会，保荐机构作为公司IPO上市总设计师，主要负责招股书编制工作，目标使企业建立完善的公司机制，符合上市要求。正常辅导周期在3-12月。

主要辅导内容：

1. 中介机构提供尽职调查清单，募投机构制定可行的募股资金投向及其他投资项目的规划，各部门负责人协同证券事务部提供资料，以完成招股书编制工作。

2. 培训公司董监高人员关于证券法、公司法或有关制度条例，督促股份公司按照公司法进行规范治理。

3. 通过公司尽职调查的资料梳理反馈需要补充或整改的内容，明确公司业务发展方向和未来的发展方向。

4. 公司申报IPO立项，辅导机构建立工作底稿，并报当地证券监管机构备案，地方证监局在收到材料五个工作日进行审核给与反馈意见，直至完成辅导验收工作，办理备案公示。

5. 公司就股票发行方案召开董事会、股东会对股票发行作出决策。

易董IPO版的价值就是在公司IPO辅导期，帮助企业整理简化繁杂的文件资料工作。

六、申报与审核阶段

申报与审核乃是整个IPO进程中最重要的阶段。注册制开展以来，根据企业所申报的板块申报与审核方式也有所不同。创业板和科创板的上市材料申报是提交给交易所，由交易所审核，通过后再由证监会决定是否予以注册。以创业板为例：

在申报审核阶段，拟上市公司要配合保荐机构、律所及会计师事务所回复交易所或证监会提出的问询。

易董IPO版包含IPO案例及函件库，为企业提供最新最全的监管问询及企业回复，并可随时点击查看最新案例，它山之石可以攻玉，丰富的案例供参考跳过不经意的坑，高效规范的推进工作。

七、发行上市阶段

取得证监会正式的发行核准文件或注册制批文，发行人和主承销商制定发行方案，主承销商向交易所报送发行申请书面文件，在证监会指定的信息披露媒体及交易所网站刊登招股说明书、向投资者推介路演，初步询价、投资者网上网下申购，确定发行价格，投资者完成认缴出资，审计师出具验资报告，中登完成股份登记，主承销商向交易所报送上市申请书面文件，刊登上市公告书，公司选择上市日期，在此期间还需完成上市年费、上市初费的缴纳（视公司发行股份数、募集资金情况确定费用）。

随着公司在交易所完成敲钟仪式，一家公司正式宣布登陆资本市场！

八、合规发展与持续督导

公司完成首次公开发行股票并上市后，根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2020年修订）》及《深圳证券交易所股票上市规则（2018年11月修订）》，保荐机构对公司募集资金的管理和使用履行持续督导职责，主板、中小板上市持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度，创业板、科创板上市持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。

持续督导期内，保荐机构、保荐代表人应当重点关注公司是否存在控股股东、实际控制人及其关联方资金占用，以及资金往来、现金流重大异常和违规担保行为等情况。以实现企业合规健康发展的长期目标。