一部献给会计学研究者的经典著作丨《资本市场会计研究导论》（第2版）

文摘

菲利普·布朗（Philip Brown）是澳大利亚一位著名的会计学家，在新南威尔士大学完成会计学本科之后去芝加哥大学学习，在那里，Merton Miller和Eugene Fama教给他研究公司财务问题和股票市场的全新方法，这两位教授后来都成为诺贝尔奖得主，也极大地影响了布朗和其他许多学者研究财务会计问题的方法。后来，布朗与雷·鲍尔（Ray Ball）合作在Journal of Accounting Research上发布了《会计收益数据的经验评价》(Ball and Brown,1968)，开启了会计学界实证会计研究的新篇章。这篇文章不仅在财会研究方面具有特殊的影响力，在2019年也因对定量投资实践的重大影响而获奖。

《资本市场会计研究导论》是布朗教授对近半个世纪资本市场会计问题研究的总结，也是这位会计学大师撰写的一部献给会计学研究者的学术著作。本书以Ball and Brown(1968)提出的报酬-盈余问题研究为起点，系统梳理了20世纪60年代以来资本市场会计问题研究的发展路径。

同时，这也是一部介绍实证研究方法的著作，书中提出的实证会计研究论文评价标准，以及不同会计方法选择和会计政策决策中的判断标准，为会计理论研究和会计实践提供了很好的参照。本书第1版出版以来受到国内学术界的高度重视，成为许多高校会计专业研究生的必读教材，不少学者将其推荐为会计研究必读经典书目。

本书第1版是在我国著名会计学家阎达五教授的亲自指导下翻译出版的，在此向他老人家致以崇高的敬意。由于第1版已售罄多年，第2版在第1版基础上进行了重新校译和完善，为方便阅读，增加了导读内容。在此，我们将这本经典的会计名著推荐给大家。

推荐序

菲利普·布朗教授是澳大利亚著名的会计学家，是实证会计研究的先驱。他因在美国芝加哥大学攻读博士期间与鲍尔合作发表在Journal of Accounting Research上的名为《会计收益数据的经验评价》的文章(Ball and Brown，1968)而享誉会计界。他们的文章掀起了一场会计研究的革命:在方法上，他们率先借鉴自然科学的假说-演绎的实证(经验)研究方法，开创了会计研究的新范式，自此以后，以经验研究为主的研究方法风靡会计学术界;在内容上，以会计盈余与股票价格关系为切入点，开辟了会计研究的新领域，引领了此后会计研究的新时代。为此，美国会计学会在1986年授予两人杰出学术贡献奖，并在颁奖词中指出，该文是30年来引用率最高和影响力最大的会计学术文献。在该文发表20周年之际，布朗教授受邀在澳大利亚与新西兰会计学会发表演讲，对该文的写作背景进行介绍。在该文发表40周年之际，美国芝加哥大学Journal of Accounting Research编发编者按予以纪念。在该文发表45周年之际，美国会计学会邀请鲍尔和布朗在年会上发表演讲，再次介绍他们这篇文章的写作情况。在该文发表50周年之际，Pacific-Basin Finance Journal予以专版介绍，鲍尔和布朗再次亲自执笔，运用世界范围内的股票市场的数据进行研究，证明了他们原来研究的可重复性和研究结论的可靠性。这一文章的高引用率一直持续到今天，并仍保持着良好的势头。

本专著是布朗教授对近半个世纪资本市场会计研究的总结，也是这位会计学大师撰写的一部献给会计学研究者的学术著作。布朗教授花费一年的时间撰写该书，并在多年教学和研究中不断完善。

本专著也是一本教材，是学习资本市场会计问题研究和实证(经验)研究方法的入门书，是有志于从事资本市场会计问题研究的学生的必读书目。第一，本书梳理了资本市场会计研究的脉络。作者从他与鲍尔1968年的合作文章开始，提出盈余-收益问题研究的缘起，到进一步对盈余-收益问题的深入探究，再到会计准则制定上的应用，系统梳理了从20世纪60年代以来的资本市场会计问题研究，可使初学者对该领域的研究有一个清晰的了解。这一点对初学者十分重要，因为很多学生在阅读了不少篇经典文献之后往往不得要领，仍感到只是学习了一些支离破碎的知识，其原因就在于缺乏系统的思想统领和研究路线图。第二，本专著是一本注重介绍研究方法的著作。首先，从一开始，作者就如何评价一篇优秀的论文提出了自己的看法，包括好的选题、坚实的理论基础、严密的模型建立等。其次，作者指出了不同会计方法选择以及会计政策决策中的判断标准问题，即以是否能够提高预测能力为判断标准，若一种会计程序或方法的采用能够为未来的预测带来更丰富的信息，更有利于做出正确的决策，那么这就是一种好的方法。这一判断标准为会计理论研究和会计实践提供了很好的参照。再次，作者对精选的每一篇文献在样本选择、模型设定、变量选择以及结论的可验证性和坚实性等方面进行了详细的讨论，对于读者的后续论文选题、模型设定和变量选择等都有很重要的指导意义。

本专著的中文版第1版是在阎达五教授的精心指导下出版的。阎达五教授在初次看到本书英文版后十分重视，立即将本书的翻译纳入经典会计文献翻译计划，并亲自作序推荐。这次的中文版第2版是在上一版中文版的基础上，由杨松令、刘亭立等根据原文进行的重新校译。我想阎达五教授若能看到中文版第2版的出版肯定会十分高兴。

促进我国会计研究事业的快速发展，是我们会计人最大的心愿。这次中国人民大学出版社将本书的中文版第2版出版，对于致力于实证(经验)会计研究的读者来讲无疑是件大好事，同时对进一步推进会计研究方法的讨论也大有裨益。因此，特为之序，以示推荐。

戴德明

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关于作者/译者

作者

菲利普•布朗（Philip Brown）

澳大利亚著名会计学家，实证会计研究方法首创者，西澳大利亚大学荣休教授。曾担任澳大利亚新南威尔士大学荣誉教授、兰卡斯特大学荣誉访问教授，美国芝加哥大学、斯坦福大学客座教授。他因与鲍尔在1968年发表《会计收益数据的经验评价》一文而享誉世界。1978年当选澳大利亚社会科学院院士，1986年获美国会计学会（AAA）开创性贡献奖，1996年获首届澳大利亚与新西兰会计学会会计研究杰出贡献奖，2010年入选澳大利亚会计名人堂，2012年入选澳大利亚勋章提名委员，2019年获美国沃顿-雅各布列维量化金融创新奖。

主要译者

杨松令

北京工业大学经济与管理学院会计学教授、博士生导师，西澳大利亚大学会计与财务系访问学者。财政部第一届政府会计准则委员会咨询专家，中国商业会计学会常务理事，中国会计学会理事，北京市管理会计咨询专家，美国会计学会会员，全国会计领军人才（行政事业类）。主持多项国家社会科学基金重点项目，在《会计研究》等学术刊物发表论文百余篇，出版专著、译著、教材等十余部，获“北京市第十三届哲学社会科学优秀成果奖”二等奖（2014）。

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会计经典学术名著

《会计简史》

托马斯·金

《审计简史》

德里克·马修斯

《会计和审计中的判断与决策》

罗伯特·阿什顿

《当代会计研究：综述与评论》

科塔里 等

BOOK

编辑：魏文 张芸芸

设计：张芸芸

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