亚洲硅业科创板IPO被终止审核 保荐人平安证券今年因“乐视网案”被处罚

21世纪经济报道记者曹恩惠 上海报道 

5月1日，上交所官网发布公告，终止对亚洲硅（青海）股份有限公司（下称亚洲硅业）首次公开发行股票并在科创板上市审核的决定。这意味着，这家备受业内期待的国内重要硅料厂商登陆A股一事将搁置。

亚洲硅业申请科创板IPO之所以受外界关注，得益于当前光伏硅料环节高景气度，以及该公司实控人的身份。

2020年11月25日，上交所受理亚洲硅业科创板IPO申请材料，并于同年12月23日反馈问询。随后，在2021年3月31日，亚洲硅业因发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交，上交所中止其发行上市审核。2021年6月28日，该公司补充财务资料后恢复申请。其后，亚洲硅业今年再因财务资料过期，于3月31日再度中止上市审核程序。最终，在4月29日，因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐，上交所终止亚洲硅业发行上市审核。

股权结构显示，亚洲硅业控股股东为亚硅BVI，占公司股本总额的78.58%。该公司实际控制人为Shi, Zhengrong（施正荣）及其配偶 Zhang, Wei（张唯），其通过信托基金Power Surge Trust间接控制亚洲硅业。

上述持股比例不难看出，亚洲硅业的实际控制人为施正荣夫妇。而施正荣素有“光伏教父”之称。

业内普遍肯定他对促进国内光伏产业规模化发展、技术化升级、产业化完备的贡献。自2005年其带领无锡尚德登陆纽交所的十年里，中国光伏产业装机容量从68MW猛增至16.6GW，增长上百倍。

而施正荣也在中国光伏产业第一轮的高景气度中成就首富之位。

在无锡尚德美股上市的次年，亚洲硅业成立。在与无锡尚德的“裙带关系”中，施正荣于2009年走向台前，成为亚洲硅业的董事长。

在外界看来，亚洲硅业是施正荣丢失无锡尚德后东山再起的最大资本。尽管他近些年也成立了上迈新能源主打轻质、柔性化组件，但亚洲硅业才是施正荣目前最大的“现金奶牛”。

上交所受理亚洲硅业科创板IPO申请材料之时，恰逢国内多晶硅行业供需关系紧张，价格持续攀涨。直至今年4月末，国内多晶硅价格成交均价已然上升至25万元/吨上方。

亚洲硅业近些年的业绩显示，该公司也迎来“丰收季”。2021年上半年，亚洲硅业实现营业收入12.84亿元，净利润4.47亿元。

事实上，在如今光伏概念颇受资本市场青睐的背景下，亚洲硅业主动撤回发行申请的可能性较小。一方面，眼下硅料正处于热行情，硅料厂商亟需融资扩大产能，抢占市场份额；另一方面，盈利较高的硅料厂商容易获得资本市场的炒作、关注，估值不低。

上交所公布亚洲硅业终止科创板IPO申请的原因表述为“发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐”。而21世纪经济报道记者注意到，亚洲硅业的保荐人为平安证券，后者曾于今年3月份因乐视网案被实施行政监管措施。

据《证券时报》3月20日消息，因乐视网IPO案，深圳证监局也于近日向平安证券下达行政监管措施事先告知书，拟对平安证券责令改正并暂停保荐机构资格三个月。

事先告知书显示，因乐视网案，深圳证监局拟对平安证券责令改正并暂停保荐机构资格三个月，对乐视网IPO项目的保荐代表人和时任保荐业务负责人认定为不适当人员5-10年，其他相应的合规业务等相关人员被采取了监管谈话等措施。

对此，平安证券彼时曾向媒体回应称，已收到事先告知书。

业内人士分析称，平安证券因“乐视网案”被暂停保荐资格，或是触发亚洲硅业终止IPO申请的主要原因之一。

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，发行人的保荐人、证券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管或者接管等监管措施，尚未解除，本所将中止发行上市审核。

但此次，亚洲硅业选择了“终止”而非“中止”。